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景気敏感株とディフェンシブ銘柄に分けて投資する【株の備忘録】

どうも。初老の兼業FXトレーダーです。

久しぶりに株式投資に関する備忘録を読んでいたら、ブログのネタに使えそうなのがあったので書いてみたいと思います。まぁ、株式投資を長年されている方にとっては分かりきったことではありますが。

記事のタイトルは何気なくつけたのですが、後からだんだん気になってきたことがあります。

景気敏感株とは言うけど、景気敏感銘柄とはあまり言いませんよね?

ディフェンシブ銘柄とは言うけど、ディフェンシブ株とはあまり言いませんよね?

何でだろ?私が知らないだけかな?

景気敏感株とは何か簡単に解説

株の銘柄

「景気敏感株」とは、景気の動向によって業績や株価に大きな影響が出る株のことをいいます。

景気が良いと、他の業種の企業よりも大きく業績が伸びるし、株価も大きく上昇しますが、逆に景気が悪くなると他の業種の企業よりも大きく業績が落ち込むし、株価も大きく下落するような株(業種)です。

景気敏感株を業種別に分けて投資

投資するうえでの自分なりの注意点みたいなメモも書いてあったので、ついでに書いておきます。メモなどは10年くらい前に書いたものだと思うので、現在とは違っている箇所もあるかも知れません。

業種:鉄鋼
メモ:景気敏感株の代表。増産や減産の報道をチェック。
企業:日本製鉄など

業種:機械
メモ:内閣府から発表されている「機械受注統計」をチェックする。
企業:ファナック、三菱重工業など

業種:銀行業
メモ:買い時は世界的に株価が暴落したときなど。
企業:三菱UFJフィナンシャルグループなど

業種:化学
メモ:石油価格の影響が大きい。
企業:東レなど

業種:電子材料
メモ:電子材料業界ではシェアの変動に注目する。
企業:信越化学工業(化学でもある)など

業種:燃料・資源関連
メモ:資源価格の変動に注意する。
企業:国際石油開発帝石など

業種:造船
メモ:企業の決算資料にある「受注額と受注残高」をチェックする。
企業:三井造船など

業種:総合電機
メモ:なし
企業:日立製作所、東芝など

業種:総合商社
メモ:なし
企業:三菱商事など

業種:百貨店
メモ:月次の売上高に注目
企業:三越伊勢丹ホールディングスなど

業種:不動産(非住宅)
メモ:都心部の不動産のみ投資対象とする。
企業:三菱地所など

業種:海運・空運
メモ:燃料費が上昇すると利益への影響大。
企業:商船三井、日本航空など

ディフェンシブ銘柄とは何か簡単に解説

「ディフェンシブ銘柄」とは、景気の動向が業績や株価にあまり影響を与えない銘柄のことをいいます。

景気が悪くても業績が急激に悪化するようなことはなく、安定した利益を計上する銘柄です。

景気が悪くなっても景気敏感株に比べ、業績が悪化せず、株価も下がらない「守りに強い」銘柄(業種)です。

あくまでも景気敏感株に比べるとですけど。

ディフェンシブ銘柄を業種別に分けて投資

こちらにも、自分なりの注意点みたいなメモが書いてあったので書いておきます。くれぐれも参考にはしないでください(笑)。

業種:医薬品
メモ:ディフェンシブ銘柄の代表。特許切れや副作用での賠償、開発費増加に注意する。
企業:武田薬品工業など

業種:食品
メモ:生活に不可欠なもの。安定した利益を計上。
企業:ビール会社や味の素、日清食品など

業種:コンビニ・食品小売り
メモ:安定した利益を計上。
企業:セブン&アイ・ホールディングス、ローソンなど

業種:衣料小売り
メモ:円安になれば利益は減少する場合が多い。
企業:ファーストリテイリングなど

業種:通信サービス
メモ:ソフトバンクは積極経営なので、ここには入れない方がいいかな。
企業:NTTドコモ、KDDIなど

業種:電力・ガス
メモ:原油高・円安になると利益が減る。
企業:東京電力、関西電力など

業種:鉄道
メモ:地震災害に注意。地方の鉄道会社は投資対象外。
企業:JR東日本、JR西日本など

補足説明

大型株をほとんどやらなくなったので、この投資方法も自然と意識することはなくなったのですが、けっこう大事なことなので、忘れないためにも書いておきました。

複数の銘柄を保有する際に、景気敏感株とディフェンスシブ銘柄という大きい枠だけでなく、その中の業種別でも被らないように保有すると、何かあったときに意外と損失が少なかったりするので、守りの投資をしたい方にはおすすめです。

これから景気が良くなりそう(株価が上昇しそう)なら景気敏感株を、しばらく不景気が続きそう(株価が低迷しそう)ならディフェンシブ銘柄を購入すると大負けする可能性は低くなると思います。

まぁ、景気動向の見極めが難しいんですけどね。他にも為替動向の影響などもありますから余計に難しいです。ただ、アメリカの株価を見ていれば、それほど大外れすることもないと思います。

そうそう、暴落時には、ほとんどすべての銘柄が下落するので、何も触らないのが一番だと思います。

今回の備忘録に書かれたものは、すべての業種を網羅して分類したものではありませんし、景気敏感株ともディフェンシブ銘柄とも言えない中間に位置するものは省いています。それに個別銘柄によっても変わってきます。あくまで業種を分類したものなので、その点については予めご了承ください。

あとがき

今日は、株式投資をする際に、景気敏感株とディフェンシブ銘柄に分けて投資する私のスタイルを書いてみました。

多少、違った分け方になっているかも知れませんが、だいたいこんな感じに分けて分散投資をしていました。

最近は、FXの短期トレード(スキャルピング・デイトレード)のみをしていますが、日経平均株価が割安になった頃にでも、また少しずつ好きな銘柄を買っていこうと考えています。

それではまた。

こちらの記事では、四季報で外国人持ち株比率が低い銘柄を選んで投資する理由を書いています。

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こちらの記事では、投資の世界はもちろん、色々な「ポジショントーク」があるので騙されないように気をつけましょうという注意喚起について書いています。

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